當前策略：在市場競爭與競合中，形成區域協同 合理提價
更新日期：2012-10-9 作者：劉作毅 來源：數字水泥網
核心提示：7月31日中共中央政治工作會(hui) 議上，胡錦濤主席明確指出要把“穩增長”放在更加重要位置，隨之各種支持類政策接踵而至，對水泥產(chan) 業(ye) 會(hui) 有什麽(me) 樣的影響？9月一輪水泥價(jia) 格行情上漲（兩(liang) 廣、長三角、北京、石家莊地區）微風吹過，此輪浪潮緣由出自何處？會(hui) 持續多久？未來預期如何？針對係列的疑問，資本市場和數字水泥網總裁劉作毅進行了交談，劉總就華東(dong) 市場進行了分析。
7月31日中共中央政治工作會(hui) 議上，胡錦濤主席明確指出要把“穩增長”放在更加重要位置，隨之各種支持類政策接踵而至，對水泥產(chan) 業(ye) 會(hui) 有什麽(me) 樣的影響？9月一輪水泥價(jia) 格行情上漲（兩(liang) 廣、長三角、北京、石家莊地區）微風吹過，此輪浪潮緣由出自何處？會(hui) 持續多久？未來預期如何？針對係列的疑問，資本市場和數字水泥網總裁劉作毅進行了交談，劉總就華東(dong) 市場進行了分析。
問：當前國內(nei) 外經濟形勢嚴(yan) 峻，作為(wei) 基礎產(chan) 業(ye) 的水泥必然會(hui) 受到影響，那影響程度有多大？有什麽(me) 樣的反映？
答：2008年全球金融危機爆發，對整個(ge) 全球經濟體(ti) 形成巨大衝(chong) 擊，當然中國經濟也難以獨善其身，為(wei) 此第4季度國家出台“4萬(wan) 億(yi) ”救市計劃扭轉經濟下行走勢，大規模基礎設施建設如火如荼，在激活水泥市場同時也刺激了水泥投資。大規模、高位、持續投資造成水泥產(chan) 能過剩局麵逐步顯現、加劇；隨著4萬(wan) 億(yi) 投資進入尾聲，供給上行、需求下行的雙向擠壓使得今年市場競爭(zheng) 異常激烈，其激烈程度超過2008年、2005年，實際上這也是市場的一個(ge) 正常反映，供需關(guan) 係的直白。
據統計，1～7月份全行業(ye) 累計實現利潤260億(yi) 元，不到去年同期的一半，華東(dong) 地區情況更加嚴(yan) 峻，華東(dong) 市場聚集了中國水泥最大的兩(liang) 家企業(ye) ──海螺水泥和中國建材旗下南方水泥，前3季度企業(ye) 之間戰爭(zheng) 打得那麽(me) 激烈，相當一部分企業(ye) 已在成本線上掙紮。4季度旺季即將來臨(lin) ，市場會(hui) 出現變數：
一是，季節性變化，這是大家都看得到的；
二是，國家、地方陸續出台投資項目，鼓舞市場信心；
三是，前3 季度市場競爭(zheng) ，具備市場價(jia) 格回調空間，企業(ye) 普遍希望借旺季提價(jia) 。
但負麵影響也存在：
一是，產(chan) 能過剩壓力並未化解仍處於(yu) 高位，但可通過限製產(chan) 能發揮解決(jue) ，並且行之有效；
二是，雖然有積極投資政策陸續出台，但貨幣政策並不明朗，市場反應不明顯。
縱觀正、負麵影響，對市場判斷還是利大於(yu) 弊。所以，市場反應最敏感、最擅市場運作的華東(dong) 水泥市場在9月份開始預熱市場並取得初步效果。
問：華東(dong) 地區水泥提價(jia) 是怎樣一個(ge) 過程，您能簡單的給我們(men) 介紹一下？為(wei) 什麽(me) 能取得成功呢？
4季度是水泥傳(chuan) 統旺季，後期價(jia) 格依然有上升勢頭。若此，就應抓住機會(hui) 提前有所行動。
8月下旬，南方水泥策劃在華東(dong) 地區通過協同進行試探性提價(jia) ，企望改變上半年市場直線下行趨勢，恢複市場信心。從(cong) 大本營、主控區域浙江入手，先是從(cong) 浙江的金（華）、建(德)、蘭(lan) (溪)地區開始，每噸10～20塊錢的提價(jia) ，而後向北部杭州、嘉興(xing) 拓展，繼而在江蘇蘇南地區推進，但由於(yu) 沒有需求轉暖跡象，庫存壓力依舊，各企業(ye) 對後市信心不足，致使企業(ye) 難以在短期內(nei) 形成價(jia) 格上調意願，所以協同並沒有得到企業(ye) 的響應，價(jia) 格上漲並未有理想表現，除部分價(jia) 格相對偏低、相對獨立的區域有所回升外，絕大部分地區依然是按兵不動。
9月，是扭轉市場價(jia) 格的難得時機，一旦喪(sang) 失，不僅(jin) 會(hui) 失去今年市場價(jia) 格回調的機會(hui) ，並埋下了明年市場的陰影，大部分企業(ye) 意識到靠需求拉升市場價(jia) 格是難以實現的，旺季到來，到底有多旺？今年並沒有多好的表現，需求轉旺也未必能達到前兩(liang) 年的水平。那麽(me) ，既然下遊需求難以有大的企盼，那隻有通過共識，形成對市場的解讀：
其一，通過產(chan) 能控製改善供需關(guan) 係；
其二，華東(dong) 市場經過多輪洗禮，企業(ye) 經受過千錘百煉，在優(you) 勝劣汰適者生存的環境中生存下來，必然有其存在必然性，容易形成市場共識，具備保護市場的行動能力；
其三，新增產(chan) 能得到釋放，新的市場格局正在形成；
其四，所謂旺季限產(chan) ，從(cong) 市場的供需關(guan) 係看就是放大市場需求，增強企業(ye) 信心；
其五，在二級市場水泥股先行受政策影響聞風而動跑贏大盤，是實體(ti) 經濟啟動的信號。
因此，政策利好使南方水泥再次掀起協同弄潮，正所謂“星星之火，可以燎原”，限產(chan) ——聯動——提價(jia) 這一協同的理念在這輪“市場行情”中充分顯現，大企業(ye) 集團在其中作用也發揮的淋漓盡致。
問：劉總，您認為(wei) 這一輪的價(jia) 格上漲能支撐多久？未來的市場走勢會(hui) 怎樣？您給我們(men) 簡單介紹一下。
答：首先，可以肯定對這一輪的價(jia) 格上調幅度並不能抱有過高期望，本次漲價(jia) 根本目的在於(yu) 力保企業(ye) 收益，滿足本區域內(nei) 企業(ye) 的逐利需求，它的極點是要保證區域外的企業(ye) 不邁進這個(ge) 保護圈
── 區域協同，合理定價(jia) 是相互作用的。
9月提價(jia) 是市場預熱的信號，所以首先要攔截價(jia) 格不斷下滑的走勢，出現調頭向上的勢頭。預計再調整的時間會(hui) 出現在10月下旬，當然還要看周邊市場的跟進情況，以此來區別於(yu) 以往由於(yu) 無節製調整而造成的流產(chan) 現象，當然還要看下遊需求的放量程度。
前期價(jia) 格戰是因供需關(guan) 係出現極端變化所致，同樣，目前的協同也是借市場旺季之際，為(wei) 修正前期過於(yu) 競爭(zheng) 而滑落的市場價(jia) 格所付出的努力。
水泥是同質化產(chan) 品，產(chan) 品本身、產(chan) 業(ye) 技術都不具備自我保護能力，市場一旦上行各路資金便會(hui) 一擁而入，門檻低，行業(ye) 自身難以形成保護牆；盡管國家幾度出台政策嚴(yan) 防水泥產(chan) 能過剩，但也難以奏效。海螺就是在這種環境中成長起來最出色的水泥企業(ye) ，他的核心優(you) 勢就是低成本，而在此背後是依靠多年不斷進取進行優(you) 化管理的結果，這不僅(jin) 是水泥工業(ye) 發展的精髓，也是中國工業(ye) 發展的精髓，這是企業(ye) 傳(chuan) 統發展的模式，也是一種安全的發展模式，依靠成本獲取在市場的優(you) 勢。中國建材走的是另一種模式，是一種借助政策、資本通過聯合重組快速發展做大規模的模式，再通過企業(ye) 間聯合運作獲取在市場的優(you) 勢。兩(liang) 種模式在市場中既有競爭(zheng) 又有競合。
我們(men) 已看到：政策背景，市場背景、企業(ye) 間的市場格局正在發生顛覆性地變化，諸多的外在因素讓企業(ye) 無法永久去選擇一種道路一直走下去，你中有我，我中有你，競爭(zheng) 是市場永恒主題，競合也是必要的手段，市場迫使優(you) 勢企業(ye) 更具想象力，市場駕馭能力更強，市場會(hui) 讓企業(ye) 變得更聰明。
通過前一階段的充分競爭(zheng) ，市場已經得出結論──強者恒強，競爭(zheng) 是有結果的，會(hui) 有利於(yu) 下階段的市場整合和產(chan) 業(ye) 結構調整。
